Bugun...


Cengiz HERGÜNLÜ

facebook-paylas
Şirketlerde paranın (nakit) yönetimi
Tarih: 01-12-2019 19:42:00 Güncelleme: 01-12-2019 20:15:00


Bir firmanın iktisadi varlıklara yaptığı yatırımlar incelenirken  genellikle ilk hareket noktası, para ve para benzerlerini; başka bir deyişle likit fonları yönetmede, kontrol etmede  ne ölçüde etkinlik sağlandığını saptamaktır.

 

Para ve para benzerlerinin işletmenin varlık toplamı içerisinde önemli yer tutması ve hatta bazı endüstri kollarında para ve para benzerlerinin toplam varlıklar  içerisinde yüzde 10’u aşması. likit fonların  yönetiminin önemini artırmaktadır.

 

Para girişi ve çıkışları eş zamanlı olsa ve kesin doğrulukla tahmin edilebilseydi, firmaların para mevcudu bulundurmalarına gerek kalmaz, para yönetimi gibi bir sorunları da olmazdı. Ancak ekonomik yaşamda genelde böyle bir durum söz konusu olmadığından, para yönetimine ilişkin çeşitli kararların alınması zorunlu olmaktadır. Özellikle küçük ve orta büyüklükteki (KOBİ) işletmelerde, nakit ve nakit benzeri varlıklara yatırımın yetersiz olması başarısızlıkta önemli bir yer tutmaktadır.

 

Eskiden yöneticilerin amacı. fazla nakit bulundurarak, yatırım fırsatlarından yararlanmak  özellikle beklenmeyen  olaylara karşı önlem almak ve  prestij sağlamak olarak ifade edilmekteydi. Fakat eskiden piyasa  rekabetleri bu kadar acımasız olmaz ve işletme kâr marjlarının  bu kadar detaylı takip edilmesine  gerek kalmazdı. Tüketici istek ve beklentileri bu günkü kadar hızlı değişim göstermezdi. Kısaca günümüzde artık paranın yönetimi bu anlamda işletmeler için çok önemli hale gelmiştir.

 

Bir firmada para yönetimi en basit anlamıyla para giriş ve çıkışlarını tahmin etmek, elde tutulacak optimum para mevcudunu saptamak, para girişlerini hızlandırmak, para çıkışlarını yavaşlatmak ve para mevcudunu en iyi şekilde değerlendirmek olarak tanımlanabilir. Para tutmanın amacı, nakit ve nakit benzeri varlıkları etkin bir şekilde yöneterek ,satışlarını artırmak, ilave fonlar yaratmak ve faiz geliri etmeye çalışmaktadır.

 

Nakit yönetimi açısından, işletmelerin nakde dönüşüm sürelerini hesaplamaları gerekir. Nakde dönüşüm süresi; stokta geçen süre ile alacakların tahsilinde geçen sürelerin toplamından borçların ödeme süresinin çıkarılmasıyla bulunabilir.

Kısaca basit formül [NDS =(SGS + ATS) – BÖS] İşletmelerde nakde dönüşüm süresi ne kadar uzun olursa, işletmenin çalışma sermayesine gereksinimi de o kadar artar.

 

Stokta Geçen süre = ortalama stoklar/(yıllık satılan malın maliyeti/365)

 

Ticari alacakların tahsil süresi = ortalama alacaklar/(yıllık net satışlar/365)

                                                                  

Ticari borçların ödeme süresi = ortalama ticari borçlar/(yıllık satılan malın maliyeti/365) formülleriyle hesaplanabilir.

 

Bu formül şekli tek başına yeterli olmayıp, aslında nakit yönetimi daha karmaşık ve ardışık çalışmaları, hesaplamaları  gerektirmektedir.

 

Fakat günümüzde, işletmelerin, özelikle KOBİ’lerin muhasebe kayıtlarına olan güvensizlik,  enflasyon dönemlerinde kredi bulabilmek kaygısıyla, stoklarını daha düşük değerlemek suretiyle kâr marjlarını yüksek göstermeye çalışmaları veya  genellikle para mevcudunun olduğundan daha az gösterilmesi eğilimi sonucunda, gerekli veriler doğruları yansıtılmadığından, nakit yönetiminde başarı sağlanamamaktadır. Ayrıca tüm bu gelişmeler sonucunda Finans yöneticilerinin, para yönetiminde etkinlik sağlamaktan çok, ihtiyaç duyulduğu an kaynağın derhal hazır bulundurulmasına önem vermeleri de başarısızlıkta bir nedendir. Genelde firma üst düzey yöneticileri, para yönetimini çok karmaşık bularak veya teknik bir ayrıntı sayarak, para yönetimine gereken önemi vermemeleri de başarısızlık nedeni olarak sayılabilir.

 

Bu nedenlerle çoğu kez firmalarda finans yöneticileri ,para yönetiminde sağladıkları etkinlikten çok, işletmeye kaynak sağlamalarıyla değerlendirilmektedir. Başarıları, kaynak temini ve kaynakları elverişli koşullarda sağlamalarıyla ölçülmektedir. Bunlardan dolayı  finans yöneticileri, başarılarını gölgelememek ve rahat çalışabilmek için gerektiğinden daha fazla likit fon bulundurulmakta, geniş bir emniyet marjına, her an firmanın ihtiyaçlarını karşılayabilecek bir nakit varlığına önem  vermektedirler. Bir çok firmada finans yöneticisinin kaygısı, nakit yönetiminde etkinlik sağlamaktan çok, gerektiğinde kaynak bulunamamasıdır.

 

Oysa gereğinden fazla fon bulundurmak işletmenin kaynak maliyetinin artmasına, kârlarından fedakarlık etmeleri anlamına gelmektedir.

 

Faydalı olması dileğiyle.

 

Cengiz Hergünlü

SMMM-Bağımsız DENETÇİ

chergunlu@hergunlu.com

www.hergunlu.com



Bu yazı 217 defa okunmuştur.

FACEBOOK YORUM
Yorum

YAZARIN DİĞER YAZILARI

Bizi Takip Edin :
Facebook Twitter Google Youtube RSS
HAVA DURUMU
YAZARLAR
ÇOK OKUNAN HABERLER
  • BUGÜN
  • BU HAFTA
  • BU AY
PUAN DURUMU
Takım O G M B A Y P AV
1 Sivasspor 12 7 2 3 24 12 24 +12
2 Trabzonspor 12 6 2 4 23 13 22 +10
3 İstanbul Başakşehir 12 6 2 4 19 13 22 +6
4 Fenerbahçe 12 6 3 3 21 12 21 +9
5 Beşiktaş 12 6 3 3 15 13 21 +2
6 Yeni Malatyaspor 12 5 3 4 25 13 19 +12
7 Alanyaspor 12 5 3 4 19 13 19 +6
8 Galatasaray 12 5 3 4 13 10 19 +3
9 Göztepe 12 4 4 4 11 12 16 -1
10 Gaziantep FK 11 4 4 3 16 21 15 -5
11 Denizlispor 12 4 6 2 11 13 14 -2
12 Çaykur Rizespor 12 4 6 2 11 20 14 -9
13 Gençlerbirliği 12 3 5 4 17 17 13 0
14 Konyaspor 12 3 5 4 12 17 13 -5
15 Kasımpaşa 12 3 6 3 17 20 12 -3
16 Antalyaspor 11 3 6 2 11 20 11 -9
17 MKE Ankaragücü 12 2 7 3 8 20 9 -12
18 Kayserispor 12 1 7 4 11 25 7 -14
Takım O G M B A Y P AV
1 Hatayspor 12 7 2 3 17 11 24 +6
2 Akhisarspor 12 6 3 3 15 11 21 +4
3 BB Erzurumspor 12 6 3 3 13 9 21 +4
4 Ümraniyespor 12 6 3 3 21 15 21 +6
5 Bursaspor 12 7 3 2 17 14 20 +3
6 Menemenspor 12 6 4 2 13 12 20 +1
7 Fatih Karagümrük 12 5 3 4 18 13 19 +5
8 Keçiörengücü 12 4 2 6 9 7 18 +2
9 Balıkesirspor 12 5 4 3 14 10 18 +4
10 Adana Demirspor 12 3 3 6 16 13 15 +3
11 Altay 12 4 5 3 17 17 15 0
12 Giresunspor 12 3 5 4 12 18 13 -6
13 İstanbulspor 12 2 4 6 17 19 12 -2
14 Osmanlıspor FK 12 4 7 1 16 21 10 -5
15 Boluspor 11 2 5 4 11 13 10 -2
16 Adanaspor 12 1 5 6 13 20 9 -7
17 Altınordu 11 1 6 4 9 17 7 -8
18 Eskişehirspor 12 3 8 1 17 25 1 -8
Takım O G M B A Y P AV
1 Manisa FK 14 13 0 1 43 10 40 +33
2 Samsunspor 14 10 0 4 33 5 34 +28
3 Yeni Çorumspor 14 9 4 1 21 14 28 +7
4 Sancaktepe Bld 14 7 5 2 22 11 23 +11
5 Hekimoğlu Trabzon 14 7 5 2 26 26 23 0
6 Pendikspor 14 6 4 4 19 16 22 +3
7 Tarsus İdman Yurdu 14 7 6 1 16 18 22 -2
8 Afjet Afyonspor 14 6 5 3 22 16 21 +6
9 Zonguldak Kömürspor 14 5 5 4 16 13 19 +3
10 Sarıyer 14 5 5 4 16 14 19 +2
11 İnegölspor 14 5 6 3 18 14 18 +4
12 Hacettepe Spor 14 5 7 2 17 26 17 -9
13 Kırklarelispor 14 4 5 5 11 20 17 -9
14 Gümüşhanespor 14 4 8 2 15 20 14 -5
15 Amed Sportif 14 3 6 5 8 20 14 -12
16 Başkent Akademi FK 14 3 8 3 14 19 12 -5
17 1922 Konyaspor 14 3 10 1 13 27 10 -14
18 Şanlıurfaspor 14 0 13 1 1 42 14 -41
Takım O G M B A Y P AV
1 Serik Belediyespor 14 9 1 4 28 14 31 +14
2 24 Erzincanspor 14 8 1 5 20 8 29 +12
3 Artvin Hopaspor 14 7 2 5 23 12 26 +11
4 68 Aksaray Belediyespor 14 7 3 4 21 11 25 +10
5 Çatalcaspor 14 6 2 6 25 15 24 +10
6 Karaköprü Belediyespor 14 5 3 6 12 9 21 +3
7 Çankaya FK 14 5 4 5 14 13 20 +1
8 Buca FK 14 6 6 2 18 22 20 -4
9 Düzcespor 14 5 5 4 8 10 19 -2
10 Sultanbeyli Bld. 14 4 4 6 13 11 18 +2
11 Silivrispor 14 4 5 5 15 14 17 +1
12 Şile Yıldızspor 14 4 5 5 12 12 17 0
13 Erzin Spor Kulübü 14 3 4 7 13 12 16 +1
14 Yomraspor 14 3 5 6 13 15 15 -2
15 Yeni Orduspor 14 1 2 11 4 7 14 -3
16 Kızılcabölükspor 14 3 6 5 15 20 14 -5
17 Tokatspor 14 0 11 3 7 27 3 -20
18 Manisaspor 14 0 11 3 7 36 3 -29
Tarih Ev Sahibi Sonuç Konuk Takım
 25/11/2019 Antalyaspor vs Gaziantep FK
 29/11/2019 Gençlerbirliği vs Yeni Malatyaspor
 30/11/2019 Çaykur Rizespor vs Konyaspor
 30/11/2019 Sivasspor vs Kasımpaşa
 30/11/2019 Alanyaspor vs MKE Ankaragücü
 30/11/2019 Göztepe vs Fenerbahçe
 01/12/2019 Gaziantep FK vs Denizlispor
 01/12/2019 İstanbul Başakşehir vs Antalyaspor
 01/12/2019 Trabzonspor vs Galatasaray
Tarih Ev Sahibi Sonuç Konuk Takım
 25/11/2019 Altınordu vs Boluspor (H:1)
 29/11/2019 İstanbulspor vs Fatih Karagümrük
 30/11/2019 Keçiörengücü vs Altınordu
 30/11/2019 BB Erzurumspor vs Osmanlıspor FK
 30/11/2019 Adanaspor vs Bursaspor
 01/12/2019 Giresunspor vs Adana Demirspor
 01/12/2019 Ümraniyespor vs Akhisarspor
 01/12/2019 Boluspor vs Menemenspor
 01/12/2019 Altay vs Eskişehirspor
 01/12/2019 Giresunspor - Adana Demirspor Giresunspor ligde evindeki son 5 maçında hiç kaybetmedi  Giresunspor yenilmez
 01/12/2019 Ümraniyespor - Akhisarspor Ümraniyespor ligde evindeki son 6 maçında hiç kaybetmedi  Ümraniyespor yenilmez
 01/12/2019 Boluspor - Menemenspor Menemenspor ligdeki son 6 maçında hiç kaybetmedi  Menemenspor yenilmez
Tarih Ev Sahibi Sonuç Konuk Takım
 01/12/2019 Bayburt Özel İdare Spor vs Eyüpspor
 01/12/2019 Elazığspor vs Van Spor
 01/12/2019 Kahramanmaraşspor vs Bodrumspor
 01/12/2019 Bandırmaspor vs Ankara Demirspor
 01/12/2019 Kardemir Karabükspor vs Ergene Velimeşe
 01/12/2019 Kastamonuspor vs Sakaryaspor
 01/12/2019 Kırşehir Belediyespor vs Sivas Belediyespor
 01/12/2019 Niğde Anadolu FK vs Uşak Spor
 01/12/2019 Tuzlaspor vs Etimesgut Belediyespor
Tarih Ev Sahibi Sonuç Konuk Takım
 30/11/2019 Yomraspor vs Çatalcaspor
 30/11/2019 Şile Yıldızspor vs Sultanbeyli Bld.
 01/12/2019 24 Erzincanspor vs Tokatspor
 01/12/2019 Buca FK vs Karaköprü Belediyespor
 01/12/2019 Çankaya FK vs Serik Belediyespor
 01/12/2019 Erzin Spor vs Yeni Orduspor
 01/12/2019 Manisaspor vs Kızılcabölükspor
 01/12/2019 Silivrispor vs Düzcespor
 01/12/2019 68 Aksaray Belediyespor vs Artvin Hopaspor
SON YORUMLANANLAR
  • HABERLER
  • VİDEOLAR
HABER ARŞİVİ
resmi ilanlar
NAMAZ VAKİTLERİ
GÜNLÜK BURÇ
HABER ARA
YUKARI